【史上2番目の規模】なぜ3月10日に米国株は暴落したのか。米シリコンバレーバンクの経営破綻が原因！

3月10日に米国株の株価が暴落しました。
突然の暴落で、衝撃を受けた方もいるのではないでしょうか。

判明している情報から、今回の暴落の原因を整理します。
パニックにならないように、原因とこれからをしっかり押さえておきましょう。

皆さんの長期投資の一助になればと思います。

2023年3月10日の米国株価暴落とは

2023年3月10日に米国株が暴落しました。
僕の保有している米国株の投資信託や高配当ETFは最大10%程株価が下落しています。

グロース・バリュー株どちらも大きく下落していることから、為替の影響も確認できます。

突然の暴落だったので、証券口座を2度見した方も多いと思います。

超長期のインデックス投資をされている方は、まったく気にすることはありませんが
今後、良い買い場が出てくるのでは？と期待してしまいますね

長期投資を継続していくためにも、原因は知っておきましょう。

暴落の直接的な原因は、米シリコンバレーバンクの経営破綻です。
僕自身、シリコンバレーバンクを初めて聞いたので調べてみました。

シリコンバレーバンクはこのような企業です。

シリコンバレーバンクとは

1983年に設立され、カリフォルニア州と東部マサチューセッツ州に17の店舗を展開し、IT関連のスタートアップ企業への積極的な融資を行うスタートアップ企業向けの融資で知られていた。
全米で16位の資産規模を持ち、総資産は日本円でおよそ28兆円

去年1年間にベンチャーキャピタルが出資するテクノロジーやヘルスケア関連の企業がアメリカで行った株式の新規公開のうち、44％がこの銀行の取引先という有力な銀行だった。

特にコロナ禍におけるFRBの金融緩和の影響で、スタートアップ企業などの取引先の預金が大きく増加していました。
去年3月末時点の預金は、その2年前の2020年3月末と比べて3.2倍に急増していたようです。

シリコンバレーバンクが経営破綻したポイントはこの4点です。

シリコンバレーバンク経営破綻のポイント

要するに

FRBの利上げの影響で、運用していた債券価格が下落
　　　　　　　　　　↓
シリコンバレーバンクの純資産が減り、キャッシュが減少
　　　　　　　　　　↓
スタートアップ企業から多額の預金引き出しにより、債券を売りキャッシュを確保しようとしたが価格下落によりキャッシュがショート

このような流れで経営破綻したと考えられます。

純資産28兆円となるシリコンバレーバンクの経営破綻は、2008年9月の貯蓄金融機関ワシントン・ミューチュアルの破綻に次ぐ2番目の規模となります。

シリコンバレーバンク経営破綻の影響は、既にドル円為替に影響しており
米スタートアップ・金融関連企業にも波及するのではないかと考えられています。

ドル円為替に関しては前述している通り、急激な円高が進行しています。

「利上げでも何だかんだ米国株は株価維持してたけど、やっぱり米国経済ヤバいんじゃないの？」

こんな感じで投資家が疑心暗鬼になったことで、ドルから逃げるためにドルを売って円を買う(=円高)動きになったということですね

米財務省のイエレン長官は、「アメリカの銀行システムは強固なままであり、金融監督当局には有効な措置がある」と声明を発表し、不安が拡大しないように努めています。

詳細が気になる方は、NHK記事が分かりやすいです。

シリコンバレーバンクをメインバンクにしていた米スタートアップ企業は間違いなく影響を受けると思いますが、金融関連企業への影響はこれから判明するでしょう。

中堅金融企業に同じような経営破綻が出てこないとも限らないため
今後、シリコンバレーバンクの経営破綻がどのように影響してくるのか注目です。

今回は3月10日に起こった米国株の暴落について、原因と影響について解説しました。

大切なのはこの点です。

経営破綻後すぐに休日に入ったため、本格的な影響が出るのは3月13日以降です。
米国株に投資されている方は、株価の暴落もあり得ると思っておいた方が良いと思います。

個人的には、米国株価はまだ高いと思っているので
暴落して買い場が出てくればいいなぁ・・・と考えています。

原因を知って、引き続きどっしりと長期投資に取り組んでいきましょう。